Ο σύλλογος ιδρύθηκε την 28η Αυγούστου 1980 με την επωνυμία «Σύλλογος Λυκόρραχης – Ιωαννίνων» και το διακριτικό τίτλο «ΚΕΦΑΛΟΒΡΥΣΟ», με έδρα την Θεσσαλονίκη.
Οι κύριοι σκοποί του συλλόγου ήταν να διατηρήσουμε τα έθιμα του τόπου μας, και του χωριού μας ειδικότερα. Για αυτό επιλέχθηκε η επωνυμία «ΚΕΦΑΛΟΒΡΥΣΟ» που συμβόλιζε τις άφθονες πηγές κρύων νερών της περιοχής μας.
Ο σύλλογος από την αρχή έριξε το βάρος του στις πολιτιστικές εκδηλώσεις. Τα πρώτα 6-7 χρόνια οργανώθηκαν μεγάλες εκδηλώσεις σε μαγαζιά της Θεσσαλονίκης με μεγάλη συμμετοχή χωριανών, και όχι μόνο. Μετά από αυτό, ο σύλλογος οργάνωνε κάθε χρόνο συνεστιάσεις για τους Κεφαλοχωρίτες. Όσον αφορά τις εκδρομές, από την ίδρυση του συλλόγου και μέχρι πριν μερικά χρόνια, διοργανώνονταν κάθε χρόνο μία ή δύο ημερήσιες εκδρομές ανά έτος στην ηπειρωτική Ελλάδα.
Η επικοινωνία του χωριού με την κοινότητα του χωριού μας, το σύλλογο Κεφαλοχωρίου και την «Αδελφότητα Λυκόρραχης» στην Αθήνα υπήρξε τακτική και η συνεργασία συνεχής. Ο σύλλογος ήταν από τους πρώτους που έκανε δωρεά για την πρώτη μεγαφωνική εγκατάσταση του χωριού, με σκοπό την καλύτερη επικοινωνία των κατοίκων του. Επίσης, ο σύλλογος έκανε δωρεά την εγκατάσταση της στάσης των υπεραστικών λεωφορείων στην είσοδο του χωριού καθώς και διάφορες δωρεές για την αποπεράτωση της πλατείας του χωριού.